Trong số những hình thức kêu gọi vốn dành cho doanh nghiệp, phát hành cổ phiếu và trái phiếu là cách có nhiều yếu tố pháp lý cần quan tâm nhất. Luật NTV xin san sẻ cho quý doanh nghiệp một vài thông tin hữu dụng về yếu tố này .
Những điều cần biết về phát hành cổ phiếu và trái phiếu
“ Doanh nghiệp được phát hành sàn chứng khoán dưới hai hình thức là chào bán riêng không liên quan gì đến nhau hoặc chào bán ra công chúng. Trong đó, chào bán sàn chứng khoán riêng không liên quan gì đến nhau là việc tổ chức triển khai chào bán sàn chứng khoán cho dưới 100 nhà góp vốn đầu tư, không kể nhà đầu tư sàn chứng khoán chuyên nghiệp và không sử dụng phương tiện thông tin đại chúng hoặc Internet. Và ngoài những là chào bán sàn chứng khoán ra công chúng. ”
Cổ phiếu là loại sàn chứng khoán xác nhận quyền và quyền lợi hợp pháp của người chiếm hữu so với một phần vốn CP của tổ chức triển khai phát hành .
Chúng ta thường cho rằng chỉ có công ty cổ phần mới có quyền phát hành cổ phiếu, tuy nhiên cần lưu ý một trường hợp đặc biệt là công ty TNHH được phát hành cổ phiếu riêng lẻ để chuyển đổi thành công ty cổ phần.
Điều kiện chào bán cổ phiếu riêng không liên quan gì đến nhau tương đối đơn thuần hơn so với chào bán sàn chứng khoán ra công chúng. Để được chào bán cổ phiếu riêng không liên quan gì đến nhau, doanh nghiệp phải có quyết định hành động của Hội đồng thành viên, Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị theo Điều lệ công ty và một số ít điều kiện kèm theo khác nếu doanh nghiệp phát hành kinh doanh thương mại nghành nghề dịch vụ có điều kiện kèm theo. Tuy nhiên, chào bán cổ phiếu ra công chúng công ty CP phải cung ứng những điều kiện kèm theo sau :
Xem thêm: Dịch vụ thay đổi giấy phép kinh doanh
Điều kiện phát hành cổ phiếu:
– Có mức vốn điều lệ đã góp tại thời gian ĐK chào bán từ 10 tỷ đồng trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán ;
– Hoạt động kinh doanh thương mại của năm liền trước năm ĐK phải có lãi, không có lỗ lũy kế tính đến năm ĐK chào bán ;
– Có giải pháp phát hành và giải pháp sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán được Đại hội đồng cổ đông trải qua ;
– Các điều kiện kèm theo khác nếu thuộc những trường hợp đặc trưng .
Trái phiếu là loại chứng khoán nợ do doanh nghiệp phát hành, xác nhận nghĩa vụ trả gốc, lãi, và các nghĩa vụ khác (nếu có) của doanh nghiệp đối với chủ sở hữu trái phiếu phát hành chứng chỉ.
Công ty trách nhiệm hữu hạn và công ty cổ phần nào có đủ các điều kiện sau thì được phép chào bán trái phiếu ra công chúng:
Doanh nghiệp có mức vốn điều lệ đã góp tại thời gian ĐK chào bán từ 10 tỷ đồng Nước Ta trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán ;
Hoạt động kinh doanh thương mại của năm liền trước năm ĐK chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ lũy kế tính đến năm ĐK chào bán, không có những khoản nợ phải trả quá hạn trên một năm ;
Có phương án phát hành, phương án sử dụng và trả nợ vốn thu được từ đợt chào bán được Hội đồng quản trị hoặc Hội đồng thành viên hoặc Chủ sở hữu công ty thông qua;
Có cam kết thực thi nghĩa vụ và trách nhiệm của tổ chức triển khai phát hành so với nhà đầu tư về điều kiện kèm theo phát hành, giao dịch thanh toán, bảo vệ quyền và quyền lợi hợp pháp của nhà đầu tư và những điều kiện kèm theo khác ;
Các điều kiện kèm theo khác nếu thuộc những trường hợp đặc trưng .
Để được phát hành trái phiếu không chuyển đổi, công ty cổ phần hoặc công ty TNHH phải đáp ứng các điều kiện sau:
– Doanh nghiệp có thời gian hoạt động tối thiểu là một (01) năm;
– Kết quả hoạt động giải trí sản xuất, kinh doanh thương mại của năm liền kề trước năm phát hành phải có lãi ;
– Đáp ứng nhu yếu về tỷ suất bảo đảm an toàn vốn và những hạn chế khác về bảo vệ bảo đảm an toàn trong hoạt động giải trí so với những ngành nghề kinh doanh thương mại có điều kiện kèm theo ;
– Có giải pháp phát hành trái phiếu được cơ quan có thẩm quyền phê duyệt và chấp thuận đồng ý .
